Kontrakty terminowe na WIG20 od poniedziałku, 01.08 do poniedziałku, 08.08.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w ostatni lipcowy piątek przyśpieszyły spadki. Zrealizowały przy tym precyzyjnie zasięg formacji głowy z ramionami, którą pokazaliśmy na wykresie w przeddzień.

Bieżąca analiza będzie dotyczyła następnego tygodnia zdarzeń rynkowych. Obecne spadki przyśpieszyły po tym, jak rynek po przełamaniu strefy oporu 1792-95 spróbował ruchu w stronę 1860-64 i wycofał się jak niepyszny, m.in. w obliczu zatrzymania rynków zachodnich po posiedzeniu Fed oraz lokalnych spraw wokół sprzedaży PeKaO S..A.

Formacja RGR  (patrz kolor żółty na wykresie  poniżej) była  w piątek realizowana krok po kroku,  a kurs jedynie wystopowywał trochę na kolejnych intradayowych wsparciach.

Teraz możemy spodziewać się kontynuacji ruchu w stronę 1739-41 lub 1726-31 (choć nie można wykluczyć najpierw próby powrotu kursu do linii szyi RGR, obecnie znajdującej się na poziomie 1797, a przynajmniej do jednego z dwóch oporów: 1771-74 i 1787-90). Ta pierwsza lokalna bariera popytowa (1739-41) jest wzmocniona równością korekt na wykresie H4 (ozn. pomarańczowe prostokąty poniżej).

Druga wskazana powyżej intradayowa bariera popytowa (1726-31) jest z kolei wzmocniona zniesieniem 61,8% (1727)  ruchu wzrostowego, który wystąpił po Brexicie. To też pokazaliśmy na powyższym wykresie.

Jeśli z kolei zerkniemy na wykres dzienny, to zauważymy, że w rejonie obydwu wspomnianych barier występuje szersza strefa wsparcia typu OLO na interwale D1 właśnie (ozn. wyżej położona z dwóch pogrubionych linii w kolorze zielonym).

Jeśli Niedźwiedzie będą wywierać dużą presję, to możemy próbować się zatrzymac dopiero w okolicy 1713-16, gdzie mamy do czynienia ze wsparciem wynikającym  z połowy wysokości dużego białego korpusu dziennego z 24. czerwca (po Brexicie) oraz  z dołka z 17. czerwca (ozn. cieńsza i krótsza czerwona linia pozioma). Tu Byki mogłyby próbować ewentualnie stworzyć ostatni przyczółek w obronie dołków z 20.stycznia (1656) i 24. czerwca (1667).

Scenariusz przeciwny – powrotu do wzrostów w kierunku 1860-64 – jest obecnie mniej prawdopodobny i musiałby się wiązać z przedarciem się Byków ponownie nad poziom 1800. Popyt pewnie marzy jeszcze o wybiciu górą z flagi prowzrostowej na H1 (patrz nastepny wykres), ale jej ukształtowanie sugeruje możliwość wybicia dołem.

To z kolei powinno zaowocować (w obliczu tzw. wybicia w przeciwnym do oczekiwanego kierunku ) zejściem przynajmniej do ok. 1740, bo tam jest „umocowany” maszt flagi. Taki rozwój wydarzeń byłby nb spójny z sygnalizowanym na wstępie konceptem spadków do 1739-41 lub niżej.

To, na co mogą cały czas liczyć Byki w nieco szerszym aspekcie czasowym, wynika z wykresu miesięcznego (poniżej). Widać tu, że obojętnie czy będziemy docelowo w kolejnych miesiącach spadać czy rosnąć, to jest duże prawdopodobieństwo wydłużenia najpierw konsolidacji między 1650-700 a 1900-2000.

Co prawda, jeśli Niedźwiedzie naprawdę mocno nacisną , to można sobie wyobrazić zejście w stronę 1510-70, ale potem rynek pewnie by mocno odreagował w górę.

Jak radzili sobie z inwestycjami w ostatni piątek lipca nasi czytelnicy  w Mentoring & Trading Room-ie? Graczom agresywniejszym radziliśmy w Mail & Play wejście na spadki już w czasie tworzenia się czarnej świecy między 1795 a 1791, wybijającej małą flagę prospadkową na początku sesji. Potem – po przebiciu wsparcia 1787-90 - to samo sugerowaliśmy graczom ostrożniejszym , pisząc: „Rozważmy wejście na S ok. 1787 , SL 1795, TP 1771-74.

Po około pół godzinie dodawaliśmy: „Jeśli zejdziemy do naszego celu 1771-74 i zrobimy to w miarę szybko, to nie można wykluczyć pójścia rynku dalej na południe, do strefy 1760 + 1764-65 (bo na 1760 jest zasieg RGR na M30/H1).”

I faktycznie, na samym początku rynek cofnął się do 1787, a potem spadał w stronę 1771-74, w drugiej zaś części sesji – do 1764-65, żeby w samej końcówce zrealizować 1760. Możesz dołączyć na próbę!

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.) 

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie.    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na piątek, 29.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w czwartek zachowały się zgodnie z naszymi wczorajszymi sugestiami. Zeszły do wsparcia 1787-90 i spróbowały – aczkolwiek  bez finalnego sukcesu – zaatakować tę barierę.

Bez zasadniczych zmian pozostaje nasze spojrzenie na konsekwencje ewentualnego sukcesu w tej sprawie: „W praktyce może on przejawić się najpierw w ponownym dojściu do 1787-90, a potem próby zejścia i ataku na strefę 1764-65 plus 1771-74. Sukces w tym zakresie oznaczałby w praktyce przejęcie kontroli przez Niedźwiedzie, a co za tym idzie, możliwość skierowania się kursu  w stronę dołków ze stycznia i z końca czerwca, po Brexicie.”

Podobnie rzecz się ma, jeśli chodzi o marzenia Byków „Scenariusz odwrotny, kontynuacji wzrostów w rejon 1860-70, został – z uwagi na potencjalną korelację między rynkami – mocno osłabiony, acz całkowicie nie wykluczony.”

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie. Możesz dołączyć na próbę!    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na czwartek, 28.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w środę były bardziej nastawione spadkowo, jakby antycypując efekty wieczornych wieści po posiedzeniu Fed-u. W pewnym momencie kurs zbliżył się do 1787-90, co braliśmy pod uwagę we wpisie z wczoraj.

Trzeba przy tym dodać, że początkowe zniżki i dyskorelacja z Zachodem wydawała się wypływać z sytuacji wokół PeKaO S.A. Obecnie scenariusz zniżkowy trzeba poważnie brać pod uwagę.

W praktyce może on przejawić się najpierw w ponownym dojściu do 1787-90, a potem próby zejścia i ataku na strefę 1764-65 plus 1771-74. Sukces w tym zakresie oznaczałby w praktyce przejęcie kontroli przez Niedźwiedzie, a co za tym idzie, możliwość skierowania się kursu  w stronę dołków ze stycznia i z końca czerwca, po Brexicie.

Scenariusz odwrotny, kontynuacji wzrostów w rejon 1860-70, został – z uwagi na potencjalną korelację między rynkami – mocno osłabiony, acz całkowicie nie wykluczony.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie. Możesz dołączyć na próbę!    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na środę, 27.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 we wtorek konsolidowały się w ramach kilkunastopunktowej zmienności. Można przy tym powiedzieć, że sprawdza się wczorajsza nasza sugestia, że dalszy wzrost w kierunku 1860-70 może się opierać – jeśli chodzi o skalę intradayową – o formację prowzrostową 121.

Faktycznie, we wtorek formacja 121 z zasięgiem ok. 1836 (tuż powyżej lokalnego oporu 1831-34) została ukształtowana.

Problem jednak polega na tym, że potwierdzenie świecowe aktywizacji popytu w ramach tworzonej formacji 121 nie było przekonujące. Ponadto, rynek nie mógł sobie poradzić w drugiej części sesji z przełamaniem oporu 1809-11, który na samym początku sesj pełnił rolę wsparcia.

W środę – gdyby doszło do spadków – moglibyśmy zejść do 1787-90. Jeśli pójdziemy na północ, co bardziej prawdopodobne,  to przed nami kolejne cele: 1823-24, 1831-34 i ewentualnie 1851-54.

Trzeba jednak pamiętać, że rynki w środę mogą czekać na wieczorne efekty dwudniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej, więc tendencja konsolidacyjna z wtorku może być utrzymana.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie. Możesz dołączyć na próbę!    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na wtorek, 26.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w poniedziałek skierowały się – zgodnie z naszą wczorajszą wiodącą sugestią – na północ, docelowo, wydaje się, przynajmniej w rejon 1860-70. Pierwszym etapem poniedziałkowych wzrostów była realizacja wspomnianej także wczoraj małej formacji 121, z zasięgiem 1818.

Potem zwyżki dotarły do oporu intradayowego 1823-24 i tam rozpoczęła się dłuższa konsolidacja, w postaci flagi prowzrostowej na M15. Jednak stopniowo kurs – zamiast wybić flagę górą – schodził do pokonanej rano, za pomocą świecy trendowej, bariery 1809-11.

Na koniec poniedziałkowej sesji można mówić o szansie Byków na ponowny układ 121, który mógłby zaprowadzić rynek w okolice 1831 pkt, gdzie występuje kolejny opór intradayowy …

… i zniesienie 50% spadków na D1.

Jak w poniedziałek inwestowali nasi czytelnicy w ramach Mentoring & Trading Room-u prowadzonego prze autora bloga? Po utworzeniu się wzrostowej świecy trendowej, wkrótce po starcie sesji, wysłaliśmy nastepującą sugestię w ramach Mail & Play: „Rozważmy wejście L ok. 1809-11, SL 1799, Take Profit = 1823-24.”

Następnie kurs zszedł do 1812 i odbił się w górę. I faktycznie, już za około godzinę mogliśmy wysłać komunikat do naszych graczy: „Cel (1823-24) zaliczony.”  Możesz dołączyć na próbę!

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.) 

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie.    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na poniedziałek, 25.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w ubiegłym tygodniu zachowały się precyzyjnie tak, jak sugerowaliśmy w scenariuszu 7-dniowym z ubiegłej niedzieli. Najpierw podeszły dość dynamicznie pod kluczowy rejon 1792-95, a potem rozgorzała na dobre bitwa między obozem Byków i Niedżwiedzi wokół tej strefy.

Która ze stron giełdowej batalii ma większe szanse w tym boju?

Na korzyść Byków przemawia:

1. fakt, iż równość największych korekt (ozn. dwa najwyższe pomarańczowe prostokąty) w ruchu spadkowym na wykresie dziennym została przez Byki wybita;

2. wybicie górą kanału spadkowego (ozn. pogrubione linie czerwone ukośne) na tym samym interwale;

3. utworzenie się małej formacji 121 na interwale intradayowym, M30 (ozn. dwa górne pomarańczowe prostokąty plus ukośne linie brązowe na wykresie poniżej), z zasięgiem 1818.

Na korzyść Niedźwiedzi przemawia mniejsza ilość argumentów. Oto one :

1. świece wierzchołkowe na D1 tworzą podwójną formację wisielca, ale w tym wypadku można znaleźć kontrargument w postaci stwierdzenia, że świece tworzące formacje są stosunkowo małe w porównaniu ze świecami tworzącymi ruch wzrostowy, które one wieńczą;

2. w rejonie intradayowego oporu 1809-11 wypada zależność 100% między dwiema głównymi falami wzrostowymi na interwałach intradayowych oraz zależność 113% między falami wzrostowymi na interwałach H4/ D1,co razem tworzy zręby prospadkowej formacji ABCD.

Przypominam , że konsekwencje wygranej jednej ze stron w rejonie 1792-95 tak opisywaliśmy tydzień temu: „Tak więc, popyt i podaż będą miały o co walczyć w strefie 1792-95. Niedźwiedzie będą liczyć na powrót do spadków, które mogłyby doprowadzić nawet do ataku na dołki z 24.czerwca (1667) i 20.stycznia (1656). Byki zaś będą atakować ze świadomością, że ich wygrana może spowodować podejście kursu w okolice 1860 pkt.”

Wydaje się, że ten opis pozostaje w mocy i że nieco większe szanse mamy na podejście pod rejon 1860 niż na powrót do spadków.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie. Możesz dołączyć na próbę!    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na poniedziałek-piątek, 18-22.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w piątek wybiły się górą z konsolidacji, co może mieć – jak pisaliśmy wcześniej – ważne konsekwencje. Otworzyła się bowiem droga do strefy 1792-95, a tam może dojść do istotnego starcia między Bykami i Niedźwiedziami.

Dzisiejszy wpis będzie dotyczył – ze względu na urlop autora – perspektywy tygodniowej rynku naszych kontraktów na WIG20. Na wykresie intradayowym, M30, widać, jak w piątek kurs ładnie zrealizował zasięg formacji flagi prowzrostowej (ozn. linie brązowe ukośne), o której pisaliśmy w przeddzień.

Ponadto, na tym samym wykresie można zauważyć, że rynek zbliżył się do poziomu 1780, gdzie wypada zasięg podwójnego dna (ozn. żółte słupki).

Gdy spojrzymy na interwał godzinowy, to możemy zidentyfikować z kolei dużą flagę prowzrostową (ozn. kolor brązowy) z zasięgiem ok. 1792. 

W tym samym rejonie cenowym leży zniesienie 38,2% spadków, do których doszło między 30.marca a 24.czerwca (Brexit). To lepiej widać na wykresach wyższych interwałów.

Nie dość na tym. Gdy spojrzymy na wykres H4 zaobserwujemy też, że na poziomie 1795 umiejscowiony jest górny bok prostokąta (ozn. kolor pomarańczowy), którego wysokość jest równa największej korekcie we wspomnianym wyżej ruchu spadkowym.

Tak więc, popyt i podaż będą miały o co walczyć w strefie 1792-95. Niedźwiedzie będą liczyć na powrót do spadków, które mogłyby doprowadzić nawet do ataku na dołki z 24.czerwca (1667) i 20.stycznia (1656). Byki zaś będą atakować ze świadomością, że ich wygrana może spowodować podejście kursu w okolice 1860 pkt, co szczególnie dobrze można zobaczyć na interwale dziennym.

Jeśli mówimy o dołkach po Brexicie i z początku roku, to wydaje się, że gdyby  miały one za jakiś niezbyt odległy czas doznać szturmu ze strony Niedźwiedzi, to rynek przebijając się ewentualnie niżej, do strefy 1500-70, odbiłby się potem mocno w góre.  Jeszcze bardziej prawdopodobnym scenariuszem mogłaby być konsolidacja nad dołkami w szerokiej strefie między ok. 1660 a ok. 1800.

Takie wnioski mianowicie nasuwają się, gdy skoncentrujemy się na analizie wykresu w kompresji miesięcznej. Nie widać tu bowiem specjalnie możliwości zerwania się kursu, w górę bądź w dół, bez odpowiedniego przygotowania w postaci jakiejś większej struktury falowej w rejonie cenowym, w którym jesteśmy, bądź w którego bliskim sąsiedztwie się znajdujemy.

Jak inwestowali nasi czytelnicy w piątek, 15.07, w Mentoring & Trading Room-ie prowadzonym przez autora? Na początku dnia, już po godz. 10.00, tak pisaliśmy w ramach Mail & Play: „Rozważmy wejście( L) ok. 1754+, SL = 1746, TP1=1764-65, TP2=1771-74+80″. I faktycznie rynek zszedł do 1754, ale nie niżej, a potem w mozole i trudzie ;) piął się cały dzień do góry, aż do 1771-74.

Po godz. 16.00 ostrzegaliśmy, że „zmierzają do celu 2, ale nie wiadomo, czy starczy czasu, żeby go (w pełni) zrealizować”. Pod koniec sesji mogliśmy raportować, że „dotarli do celu 2 (etap 1): 1771-74″. Tak więc, piątek okazał się stosunkowo owocny dla naszych czytelników, mimo że wpinaczka na północ toczyła się w niezbyt – delikatnie mówiąc – ekspresowym tempie.  Możesz dołączyć na próbę!

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.) 

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie.    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na piątek, 15.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w czwartek nadal konsolidowały się między 1726-31 a 1751-54. Wybicie w jakąkolwiek ze stron może przynieść poważne konsekwencje dla każdego z dwóch głównych obozów grupujących uczestników gry rynkowej.

Przypomnę, że w razie wybicia górą, moglibyśmy po pierwsze zrealizować zasięg formacji podwójnego dna na M15/ M30 (ok. 1780 – ozn. górny słupek w kolorze żółtym), …

… a po drugie – zmierzać do wypełnienia zasięgu flagi prowzrostowej na H4 (ok. 1792). W tym rejonie cenowym leży też zniesienie 38,2% ruchu spadkowego, który trwał od 30.marca do Brexitu. Ponadto, w okolicy 1792-95 wypada równość z największą korektą w ramach tego ruchu (ozn. dwa najwyższe pomarańczowe prostokąty poniżej).

Warto przy tym zwrócić uwagę, ze Bykom sprzyja dodatkowo formacja intradayowa flagi prowzrostowej na M15, z zasięgiem ok. 1776 (ozn. linie ukośne w kolorze brązowym na pierwszym z dzisiejszych wykresów). Niedźwiedzie z kolei mogą liczyć na świece wierzchołkowe na interwale H4.

Generalnie można przyjąć, że wybicie górą, i tym samym pokonanie oporu 1751-54, może doporowadzić nas do 1792-95, a wybicie dołem, wsparcia intra: 1726-31, powinno zaowocować atakiem na 1712-19 i możliwością zejścia do dołków w rejonie 1656-67.

 

Kontrakty terminowe na WIG20 na czwartek, 14.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 w środę zachowywały się trochę zmiennie i niekoniecznie korelowały z Zachodem. W końcu pojawiła się pewna słabość obozu Byków. Pytanie, czy związana po części z obawami o sprzedaż udziałów zagranicznych właścicieli w polskich bankach oraz o piątkową decyzję agencji Fitch.

Rozczarowujące – z punktu widzenia samego wykresu – jest to, że rynek nie jest w stanie zrealizować zasięgu formacji  podwójnego dna (ok. 1780) na M15/30 …

… i flagi prowzrostowej (ok. 1792) na H4.

Zamiast realizacji stosownych zasiegów przez Byki doczekaliśmy się bardzo pro- Niedźwiedziego układu świec wierzchołkowych na H4. Sugeruje on możliwość pogłębienia spadków.

Pierwszym celem zniżek mógłby być zasięg małego podwójnego szczytu (okolica wsparcia 1712-19). Jego ewentualna realizacja  byłaby bardzo niebezpieczna dla Byków, bo co prawda nie oznaczałaby jeszcze przełamania ważnego wsparcia (właśnie 1712-19), ale z drugiej strony wiązałaby się z przebiciem od góry linii szyi podwójnego dna.

A to byłby na pewno zły znak dla Byków.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie. Możesz dołączyć na próbę!    Zobacz opinie uczestników.   

Kontrakty terminowe na WIG20 na środę, 13.07.2016

Kontrakty terminowe na WIG20 we wtorek wydawały się, po wzrostach z początku sesji, zdolne do drugiego rzutu zwyżek, ale jednak wycofały się do dołków startowych.  Byki walczyły, żeby utrzymać inicjatywę, ale na koniec sesji sytuacja okazała się dwuznaczna, choć trzeba przy tym przyznać, że Zachód był konsekwentny w zwyżkach.

Byki na GPW zawiodły, gdyż nie udało im się wypchnąć kursu ponad poziom dawnej konsolidacji, między 1726-31 a 1751-54, i zrealizować zasięgu podwójnego dna na M15/ M30 (ok. 1780). Rynek się cofnął z powrotem w głab ex-trendu bocznego i zatrzymał nad wsparciem intra: 1739-41.

Z punktu widzenia flagi prowzrostowej na H4, o której ostatnio parę razy pisaliśmy – trwa realizacja jej zasięgu, aczkolwiek dość mało dynamiczna. Świeca, która utworzyła się w drugiej fazie wtorkowej sesji na H4 (spadająca gwiazda), też może źle rokować Bykom.

Obecnie dość istotne może być skuteczne przełamanie oporu  w rejonie 1751-54. Z drugiej strony, gdyby doszło do zepchnięcia notowań poniżej 1712-19, to kontrolę niespodziewanie przejęlyby ponownie Niedźwiedzie.

O tyle niespodziewanie, że rynek jakby nie bierze obecnie pod uwagę obniżenia ratingu w piątek przez Fitch i wspina się w kierunku 1792-95. Chyba że jednak pierwotny spokój zamieni się obecnie w niepokój i ta wspinaczka zostanie zatrzymana.

(Przypominam, że podawane w tym cyklu artykułów kwotowania i wykresy dotyczą instrumentu FPL20 z platformy bossafx. Różnią się one od FW20 o 1 pkt, tzn. gdy mówimy w artykule np. o poziomie 2000, odnosimy się jednocześnie do poziomu 2001 na FW20.)

Nasz Mentoring & Trading Room czeka również na Ciebie. Możesz dołączyć na próbę!    Zobacz opinie uczestników.